Co je analýza poměrů? Kontrola finančního zdraví vaší firmy

Jako majitel nebo manažer firmy víte, že informované rozhodování je zásadní pro úspěch vaší společnosti. Jedním z mocných nástrojů, který vám může pomoci získat přehled o finančním zdraví vaší společnosti, je analýza poměrů. Analyzováním finančních poměrů můžete porovnat výkonnost vaší společnosti v průběhu času, identifikovat její silné a slabé stránky a učinit moudřejší rozhodnutí o vaší obchodní strategii. V tomto blogovém příspěvku se podíváme blíže na to, co analýza poměrů je, jak funguje a jak ji můžete využít k posunutí vašeho podnikání vpřed. Čtěte dál.

Co je analýza poměrů? – obsah:

1. Co je finanční hodnocení společnosti?
2. Co je analýza poměrů?
3. Typy finančních poměrů
4. Jak provést analýzu poměrů?
5. Shrnutí

Co je finanční hodnocení společnosti?

Finanční hodnocení společnosti se zaměřuje na analýzu její výkonnosti, prostředků přidělených k dosažení určitých cílů, kapitálu, obratu a ztrát. Obvykle se provádí za účelem odhalení jakýchkoli nepravidelností souvisejících s financemi společnosti a provedení nezbytných změn pro další rozvoj. Nejrelevantnější data můžete získat z rozvahy, výkazu zisku a ztráty a výkazu peněžních toků.

Co je analýza poměrů?

Analýza poměrů je jednou z metod analýzy finanční výkonnosti společnosti. Umožňuje vám získat data o likviditě, zadlužení, ziskovosti a mnoha dalších oblastech souvisejících s provozováním podnikání. Zahrnuje porovnávání finančních dat z firemních zpráv, které lze obvykle nalézt v online záznamech.

Typy finančních poměrů

Existuje několik typů finančních poměrů používaných v analýze poměrů, například statické, dynamické, relativní a absolutní poměry. Statické poměry využívají informace z výkazu zisku a ztráty a rozvahy, zatímco dynamické poměry využívají informace z výkazu peněžních toků. Absolutní poměry se vztahují k finančním zdrojům společnosti. Na tomto základě se vypočítávají relativní poměry, jejichž hodnota je podílem absolutních poměrů.

Finanční poměry lze seskupit v závislosti na oblasti výkonnosti společnosti, kterou chceme analyzovat. Například pro hodnocení ziskovosti společnosti se můžeme podívat na poměry jako návratnost investice nebo návratnost vlastního kapitálu. Pro posouzení její solventnosti můžeme zkoumat likviditní poměry a poměry zadlužení.

Zadlužení

Abychom získali představu o dluzích společnosti a její schopnosti je splácet, měli bychom se podívat například na:

• Poměr dluhu k aktivům, který ukazuje, kolik aktiv společnosti je financováno dluhem. Vypočítává se dělením celkové výše dluhu, který společnost dluží, celkovou hodnotou jejích aktiv.
• Poměr dlouhodobého dluhu k vlastnímu kapitálu, který měří výši dlouhodobého dluhu společnosti v poměru k jejímu vlastnímu kapitálu.

Likvidita

Pro zkoumání likvidity společnosti je třeba znát hodnotu běžného poměru, který lze vypočítat dělením běžných aktiv společnosti jejími běžnými závazky.

Ziskovost

Pro kontrolu ziskovosti společnosti je nutné věnovat pozornost výsledkům prodeje, ziskům a způsobu, jakým využívá svůj vlastní kapitál. K tomu je užitečné podívat se blíže na následující poměry:

• Návratnost prodeje (ROS) – vypočítává se dělením příjmů společnosti jejím čistým prodejem.
• Návratnost vlastního kapitálu (ROE) – ukazuje, kolik zisku společnost generuje v poměru k částce peněz investovaných akcionáři.
• Návratnost aktiv (ROA) – měří, jak efektivně společnost využívá svá aktiva k generování zisků.

Tržní efektivita

Ukazatele tržní efektivity vám umožňují posoudit, jak efektivně společnost funguje ve svém podnikatelském prostředí. Mezi ně patří například:

• Průměrná doba inkasa pohledávek (DSO) – měří průměrný počet dní, které trvá společnosti, než obdrží platbu za své prodeje po vystavení faktury.
• Průměrná doba prodeje zásob (DSI) – ukazuje počet dní, které trvá společnosti prodat své zásoby.
• Index produktivity práce – vypočítává se dělením celkových příjmů společnosti průměrným počtem zaměstnanců za dané období.

Jak provést analýzu poměrů?

Pojďme prozkoumat, jak použít analýzu poměrů k posouzení finančního zdraví vaší společnosti.

Porovnejte aktuální stav s plánem

Vytvoření komplexního podnikatelského plánu a finančního předpovědi před zahájením podnikání je zásadní pro sledování pokroku, hodnocení dosažení cílů a identifikaci oblastí pro zlepšení.

Přezkoumejte rozvahu vaší společnosti

Rozvaha vám poskytne přehled o finančním postavení vaší společnosti, včetně jejích aktiv a závazků.

Podívejte se na výkaz zisku a ztráty

Výkaz zisku a ztráty vám může pomoci určit, zda výdaje vaší společnosti překračují její rozpočet a zda jsou dosahovány prodejní cíle.

Analyzujte výkaz peněžních toků

Výkaz peněžních toků je finanční výkaz, který poskytuje informace o peněžních příjmech a výdajích společnosti během určitého časového období.

Vypočítejte finanční poměry

Použijte shromážděná data k výpočtu konkrétních finančních poměrů. To vám pomůže určit aktuální stav vašeho podnikání, identifikovat jakékoli problémy a provést nezbytné změny. Dále zvažte externí faktory a konkurenci při provádění analýzy. V příkladu vám ukážeme, jak vypočítat a interpretovat pouze několik z výše uvedených ukazatelů.

Poměr dluhu k aktivům

Čím vyšší je poměr, tím vyšší je podíl aktiv společnosti, který je financován dluhem. Poměr 1 znamená, že celkový dluh společnosti je roven jejím celkovým aktivům, což znamená, že společnost je 100% financována dluhem.

Poměr dlouhodobého dluhu k vlastnímu kapitálu

Vlastní kapitál lze vypočítat jako rozdíl mezi aktivy a závazky společnosti. Čím blíže je hodnota poměru dlouhodobého dluhu k vlastnímu kapitálu k 1, tím vyšší je podíl dluhu na vlastním kapitálu, což naznačuje vyšší zadluženost společnosti.

Běžný poměr

Běžný poměr 2 nebo vyšší naznačuje, že společnost může mít nadbytečnou likviditu. I když se může zdát, že mít nadbytečnou likviditu je výhodné, není to vždy pravda, protože dostupné prostředky by měly být investovány do ziskových příležitostí, aby generovaly vyšší výnosy. Poměr pod 1,2 naznačuje špatnou finanční situaci a existuje riziko bankrotu.

Návratnost prodeje (ROS)

Poměr návratnosti prodeje 0,25 znamená, že za každý dolar vynaložený společností vygenerovala 0,25 dolaru (25 centů) v provozním zisku. Pokud je poměr návratnosti prodeje nižší, společnost potřebuje dosáhnout vyššího objemu prodeje, aby udržela ziskovost.

Návratnost vlastního kapitálu (ROE)

Čím vyšší je hodnota tohoto poměru, tím lépe je to pro společnost. Proto by měly být použity finanční údaje z předchozích období jako měřítko. V tomto případě neexistuje žádný rozsah, kterého bychom se měli snažit dosáhnout. Můžeme také obdržet záporné hodnoty, což naznačuje vzniklé ztráty.

Návratnost aktiv (ROA)

Vyšší hodnota tohoto poměru naznačuje příznivější situaci pro společnost. Jak již bylo zmíněno, je důležité vzít v úvahu předchozí finanční výkazy, abychom získali lepší perspektivu.

Shrnutí

Analýza poměrů je jedním ze způsobů, jak posoudit finanční situaci společnosti. Aby byla úspěšná, je nutné důkladně připravit její finanční výkazy a vypočítat určité hodnoty. Co víc, je zásadní správně interpretovat získaná data, protože úspěch společnosti často závisí na rozhodnutích učiněných na základě těchto informací. Pro objektivní hodnocení je také užitečné mít na paměti obecnou ekonomickou situaci a další externí faktory, které mohou ovlivnit zdraví vaší společnosti, a porovnat výsledky s výsledky konkurenčních subjektů.

Čtěte také: Vše o mapování obchodních procesů. Může být použito v e-commerce?

Pokud se vám náš obsah líbí, připojte se k naší komunitě pracovních včel na Facebooku, Twitteru, LinkedIn, Instagramu, YouTube, Pinterest, TikTok.