Jak funguje rizikový kapitál?

Jaké jsou výhody rizikového financování? Kdo by měl tuto formu podpory zvážit? Jaká jsou rizika spojená s přijetím rizikového kapitálu pro startupy? Odpovědi naleznete v tomto článku. Pokračujte ve čtení.

Jak funguje rizikový kapitál? – obsah:

1. Co je rizikový kapitál?
2. Pro koho je rizikový kapitál určen?
3. Výhody a nevýhody rizikového financování
4. Jaká jsou rizika spojená s přijetím rizikového kapitálu?
5. Kde najít investory?

Co je rizikový kapitál?

Rizikové kapitálové fondy jsou formou externího financování, které se získává výměnou za dočasné přidělení akcií ve financovaném podniku. Investor je v tomto případě subjekt, který si přeje optimalizovat návratnost kapitálu, který má k dispozici, investováním do startupu s vysokým potenciálem. Rizikový kapitál je tedy atraktivní formou financování pro inovativní startupy s omezenými finančními zdroji, ale s velkým růstovým potenciálem.

Pro koho je rizikový kapitál určen?

Rizikový kapitál je určen především podnikatelským subjektům s silným obchodním modelem a významným růstovým potenciálem. Je tedy nezbytné, aby subjekt žádající o financování touto formou měl určité tržní zkušenosti, které dávají investorům záruku intenzivního obchodního růstu.

Technologické, biotechnologické a informační technologie jsou často vybrané investiční sektory. Je důležité, aby příjemce kapitálu měl určitou konkurenční výhodu, která je důvodem zájmu investorů. Může se projevovat například na úrovni produktu, služby, cen, managementu nebo trhu.

Správná struktura a prezentace projektu, který má být financován, je stejně důležitá. Rizikový kapitál jako vysokoriziková investice vyžaduje přesvědčení investora o ziskovosti jejich kapitálového závazku. Takže VC fond je atraktivní možností pro společnosti s inovativním nápadem, který je často příliš riskantní v očích tradičních bankovních institucí.

Výhody a nevýhody rizikového financování

Mezi výhody využívání rizikového kapitálu určitě vystupuje finanční aspekt investice. Tímto způsobem inovativní společnosti získávají kapitál, který je často pro ně nedostupný z žádného jiného zdroje, a který může výrazně urychlit rozvoj společnosti a jejích projektů. To vše bez zřízení jakéhokoli zajištění, což je často velký problém pro společnosti s omezenými materiálními zdroji.

Financované subjekty také nejsou povinny platit pravidelné úročené splátky – investor totiž dostává dividendy. Náklady jsou tedy přímo úměrné ziskům, které společnost vydělává.

Startupy využívající rizikové kapitálové fondy však získávají mnohem více než jen finanční injekci. To proto, že investoři jsou často subjekty s etablovanou tržní pozicí, s širokou databází, know-how, kontakty, infrastrukturou, osvědčenými logistickými kanály a podporou specialistů. Riziko, které investoři podstupují, je vede k tomu, aby se starali o úspěch podniku – takže se můžete spolehnout na jejich rozsáhlou podporu, která se přímo promítá do výhod, které získávají jako akcionáři.

VC fond je formou financování, která garantuje stabilitu pro startupy. Spolupráce se navazuje během jejich růstové fáze, což je dobré znamení pro spolupráci s investorem, který pravděpodobně bude chtít pokračovat ve financování podniku. I kdyby se jejich postoj změnil, však nebude snadné se z dohody stáhnout bez souhlasu obou stran.

Pokud jde o náklady tohoto typu financování, určitě nepřekročí výhody – koneckonců, je to podíl na zisku společnosti, který je odměnou investora. Skutečnost, že byli ochotni vsadit na určitý podnik, buduje obraz tohoto podniku jako slibného – to může zase přitáhnout další investory. Zlepšení kapitálové struktury také zvyšuje úvěruschopnost, což může dále urychlit růst.

Jaká jsou rizika spojená s přijetím rizikového kapitálu?

Navzdory výše zmíněným výhodám přijetí VC fondů existují také určitá rizika spojená s tímto. To vyplývá z toho, že investor se v tomto případě stává akcionářem společnosti, a tím získává určité výhody, které omezují vaši kontrolu nad společností. Musíte tedy počítat s vyplácením dividend, rozdělením moci ve společnosti a potřebou konzultovat rozhodnutí s investorem.

Další nevýhodou přijetí VC fondů je čas potřebný k realizaci této formy financování, který obvykle trvá přibližně rok od dne, kdy se strany spojí. Vysoké riziko přichází s relativně vysokými náklady. Průměrná míra návratnosti, kterou investor v tomto případě očekává, nepřekračuje hranici 30 %. Zvyšování hodnoty společnosti se také promítá do ceny akcií, které investor kupuje mnohem levněji během počáteční fáze růstu.

Kde najít investory?

Na internetu existuje mnoho platforem, které nabízejí seznamy investorů podle země nebo regionu. Jednou z populárnějších stránek s globálním dosahem je OpenVC. OpenVC je platforma, která umožňuje zakladatelům technologických společností spojit se s investory. Službu můžete využívat zdarma nebo si zaplatit prémiové členství. Hledání investorů je rychlé a intuitivní, a aktuální databáze zahrnuje více než 5 000 společností. Kontakty lze snadno filtrovat podle cílových zemí, fází rozvoje startupu a požadavků atd.

Čtěte také: Prodeje startupů. 3 užitečné tipy na prodej pro startupy.

Pokud se vám náš obsah líbí, připojte se k naší komunitě pilných včel na Facebooku, Twitteru, LinkedInu, Instagramu, YouTube, Pinterestu, TikToku.